Drawdown คืออะไร? และแบบไหนถึงเรียกว่าเสี่ยง?

Drawdown คืออะไร

Drawdown คือ ส่วนต่างของเงินลงทุนในพอร์ตของเรา นับตั้งแต่เวลาที่เราทำการซื้อขาย จะมีการยอดเงินที่เพิ่มขึ้นเมื่อเรามีกำไร และจะลดลงเมื่อเราขาดทุน drawdown จึงเป็นค่าความต่างของเงินสูงสุดที่เราทำได้และต่ำสุดนำมาเปรียบเทียบกับระยะเวลาที่ผ่านมา

ตัวอย่างเช่น หากบัญชีซื้อขายมีเงินทุน $10,000 และเงินทุนได้ลดลงถึง $9,000 ก่อนที่จะย้ายกลับไปที่สูงกว่า $10,000 บัญชีการซื้อขายจะเห็นการลดลง 10% ดังนั้น Drawdown มีความสำคัญในการวัดความเสี่ยงในอดีตของการลงทุนที่แตกต่างกันการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของกองทุน, หรือตรวจสอบประสิทธิภาพการซื้อขายส่วนตัว

ความเสี่ยงของ Drawdown (Drawdown Risk)

มีความเสี่ยงที่สำคัญต่อนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นที่จำเป็นในการเอาชนะ Drawdown ตัวอย่างเช่น อาจดูเหมือนไม่มากถ้าเราเทรดหุ้นสูญเสีย 1% เนื่องจากต้องการเพียงเพิ่มขึ้น 1.01% เพื่อกู้คืนสู่จุดสูงสุดก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม Drawdown 20% ต้องการผลตอบแทน 25% เพื่อไปถึงจุดสูงสุดเก่า และ Drawdown 50% ซึ่งเห็นได้ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ระหว่างปี 2551-2552 นั้นจะต้องเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 100% เพื่อกู้คืนยอดเดิม

นักลงทุนบางคนเลือกที่จะหลีกเลี่ยง อัตรา Drawdown ที่มากกว่า 20% ก่อนที่จะตัดขาดทุนและเปลี่ยนสถานะเป็นถือเงินสดแทน

การประเมินอัตรา Drawdown

โดยทั่วไปความเสี่ยง Drawdown จะลดลงเนื่องจากการมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและรู้ระยะเวลาของการกู้คืน หากบุคคลนั้นอยู่ในช่วงเริ่มต้นการทำงาน หรือมีประสบการณ์มากกว่า 10 ปีจนกว่าจะถึงวัยเกษียณ จะมีข้อจำกัด Drawdown เพียง 20% ซึ่งที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่สนับสนุนเพียงพอแล้วที่จะปกป้องพอร์ตการลงทุน

อย่างไรก็ตามผู้เกษียณจำเป็นต้องระมัดระวังเป็นพิเศษเกี่ยวกับความเสี่ยงของ Drawdown เนื่องจากอาจไม่มีเวลาหลายปีในการกู้คืนพอร์ตการลงทุนก่อนที่จะเริ่มถอนเงิน

การกระจายพอร์ตลงทุนในหุ้น, พันธบัตร, โลหะมีค่า, สินค้าโภคภัณฑ์, ตราสาร และเงินสดสามารถให้ความปลอดภัยจากอัตราความเสี่ยงของ Drawdown ได้ เนื่องจากสภาพตลาดส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆในรูปแบบต่างๆ

เวลาในการกู้คืน Drawdown

ในขณะที่ขอบเขตของ Drawdown เป็นปัจจัยในการกำหนดความเสี่ยง ดังนั้นระยะเวลาจึงเป็นปัจจัยสำคัญที่ใช้ในการกู้คืน Drawdown การลงทุนทั้งหมดนั้นไม่เหมือนกัน บางคนฟื้นตัวเร็วกว่าคนอื่น Drawdown 10% ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงหนึ่งบัญชี หรือบัญชีของเทรดเดอร์อาจใช้เวลาหลายปีในการกู้คืนความเสียหายนั้น

ในทางกลับกัน, กองทุนหรือเทรดเดอร์รายอื่นอาจกู้คืนความเสียหายได้อย่างรวดเร็ว โดยผลักบัญชีให้มีมูลค่าสูงสุดในช่วงเวลาสั้นๆ ดังนั้นควรพิจารณา Drawdown ในบริบทของระยะเวลาที่ใช้เงินลงทุนหรือเงินทุนเพื่อกู้คืนขาดทุน

ตัวอย่างของการคิดอัตรา Drawdown

สมมติว่าผู้ซื้อขายตัดสินใจซื้อหุ้น Apple ที่ราคา $ 100 ราคาสูงขึ้นถึง $ 110 (สูงสุด) แต่จากนั้นตกอย่างรวดเร็วถึง $ 80 (ราง) และจากนั้นปีนกลับมาเหนือ $ 110

Drawdowns วัดจุดสูงสุดไปต่ำสุด ราคาสูงสุดสำหรับหุ้นคือ $110 และ ต่ำสุดคือ $ 80 อัตราของ Drawdown คือ $30 / $110 = 27.3%

นี่แสดงให้เห็นว่า Drawdowns ไม่จำเป็นต้องเหมือนกับการสูญเสีย Drawdowns คือ 27.3% แต่ว่าการขาดทุนก็ยังไม่เกิดขึ้นถึง 20% เมื่อหุ้นอยู่ที่ $80 นี่เป็นเพราะเทรดเดอร์ส่วนใหญ่มองว่าขาดทุนในแง่ของราคาซื้อ ($100 ในกรณีนี้) และไม่ใช่ราคาสูงสุดของการลงทุนหลังจากเข้าทำการซื้อขาย

================================================
Copy Investor ด้วยระบบแพลตฟอร์มอัจฉริยะก็อบปี้เทรดจาก Forex สามารถสร้างรายได้ให้คุณอย่างมั่นคงในรูปแบบการคัดลอกบัญชี Trader ที่คุณวางใจ
สามารถสมัครสมาชิกบัญชีทดลองเสมือนจริงได้ที่ https://platform.copyinvestor.com/registration
================================================

☎ ติดต่อสอบถามเพิ่มเติมได้ที่
💼 Line Official >> @copyinvestor
💼 Website >> https://copyinvestor.com/
💼 Email >> support@copyinvestor.com

 

No Comments

Post A Comment